Euro Bölgesi’nde kredi şartları sıkılaşıyor
Avrupa Merkez Bankasının (AMB) Euro Bölgesi’nde 155 bankanın katıldığı “Banka Kredi Anketi” sonuçlarına ait bir rapor yayımladı.
Geçen yılın son çeyreğini kapsayan raporda, Euro Bölgesi’nde bankaların son çeyrekte firmalara kredi koşullarını sıkılaştırırken, hane halkına konut kredi kaidelerini değiştirdiği ve bu yılın birinci çeyreğinde sıkılaştırmaya devam edeceği kaydedildi.
AMB’nin raporunda, “Bu, 2023’ün üçüncü çeyreğinden bu yana en besbelli net sıkılaştırma. Bu durum, ekonomik görünümle ilgili algılanan risklerin artması ve bankaların risk toleransının azalmasından kaynaklandı. Bu da temel olarak siyasi belirsizliğin arttığı bir ortamda Almanya ve Fransa’daki bankalardan kaynaklanırken, İtalya’da kredi standartları gevşedi” tabirleri yer aldı.
Geçen yılın son çeyreğinde bankaların konut kredi şartlarını değiştirmediği belirtilen raporda, yılın birinci çeyreğinde bu kredilere talebin artmasının ve kredi şartların hafif sıkılaştırılmasının beklendiği bildirildi.
AMB raporuna nazaran, genel olarak şirketlerin kredi talebi 2024’ün son çeyreğinde zayıf kaldı. Bu da bilhassa sanayi üzere kimi yatırım ağır bölümlerde devam eden zayıf ekonomik durumu yansıttı. Şirketlerin kredi talebinin mevcut birinci çeyrekte büyük ölçüde değişmeden kalması da bekleniyor.
“Trump tesiri hissedilmeye başladı”
Hamburg Ticaret Bankası Başekonomisti Cyrus de la Rubia, bahse ait değerlendirmesinde, “Euro Bölgesi bankaları kredi verme konusunda açıkça daha temkinli hale geliyor. Bu kısmen, algılanan riski artıran ve ekonomik görünümü bulanıklaştıran Trump tesirinden kaynaklanıyor olabilir” sözlerini kullandı.
ING Bank Euro Bölgesi kıdemli ekonomistlerinden Bert Colijn de kredi talebindeki hafif toparlanmanın daha güçlü bir yatırım büyümesine yol açmayacağını lisana getirdi.
Colijn, “Küresel risklere ait tasalar arttıkça şirketler için kredi şartları sıkılaştı, lakin kredi talebi hala ihtiyatlı bir formda genişliyor. Sonuç olarak, atılımlar önümüzdeki aylarda yatırımlarda manalı bir artış beklemek için çok küçük ve mevcut yatırım şartları çok cazip değil. Hasebiyle imalat bölümündeki düşük kapasite kullanım oranları ve ekonomik belirsizlik, Euro Bölgesi’ndeki kısa vadeli yatırım potansiyeli üzerinde baskı oluşturmaya devam etmektedir“ değerlendirmesinde bulundu.
AMB’nin faiz kararı
Öte yandan 30 Ocak’ta gerçekleştirilecek AMB’nin para politikası kurulu toplantısı yatırımcıların odağında bulunuyor.
Bu ortada, AMB, 12 Aralık’ta, piyasa beklentileri doğrultusunda zayıflayan iktisada karşı dördüncü faiz indirimine giderek üç temel siyaset faizini 25 baz puan düşürmüştü. Banka, mevduat faiz oranını yüzde 3,25’ten 3’e indirmişti.
AMB’nin bir sonraki faiz toplantısı ise 30 Ocak’ta yapılacak. Piyasalar, bu toplantıda 25 baz puanlık faiz indirimi daha bekliyor.
Bu ortada, son haftalarda AMB’nin önde gelen temsilcileri, azalan enflasyon riskleri ve zayıf iktisat göz önüne alındığında bu yıl daha fazla faiz indirimi sinyali vermişti.
Euro Bölgesi’nde Kasım’da yüzde 2,2 olan yıllık enflasyon Aralık’ta yüzde 2,4’e yükselmişti.
AMB, Euro Bölgesindeki enflasyon oranının yılın birinci yarısında maksadı olan yüzde 2’ye ineceğini öngörüyor.
Euro Bölgesi’nde bankaların kredi şartları hakkında bilgi edinilmesini sağlayan AMB’nin “Banka Kredi Anketi”, yılda 4 kez yapılıyor. 10 Aralık-7 Ocak tarihlerini kapsayan son anket, 155 bankanın iştirakiyle gerçekleştirildi.
